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Option Pricing in Fractional Brownian Markets

Option Pricing in Fractional Brownian Markets
Kataloginformation
Feldname Details
Vorliegende Sprache eng
Hinweise auf parallele Ausgaben 303451041 Buchausg. u.d.T.: ‡Rostek, Stefan: Option pricing in fractional Brownian markets
ISBN 978-3-642-00330-1
Name Rostek, Stefan
T I T E L Option Pricing in Fractional Brownian Markets
Verlagsort Berlin, Heidelberg
Verlag Springer-Verlag Berlin Heidelberg
Erscheinungsjahr 2009
2009
Umfang Online-Ressource (XIV, 137p. 72 illus., 36 illus. in color, digital)
Reihe SpringerLink. Bücher
Notiz / Fußnoten Literaturverz. S. 135 - 137
Titelhinweis Buchausg. u.d.T.: ‡Rostek, Stefan: Option pricing in fractional Brownian markets
ISBN ISBN 978-3-642-00331-8
Klassifikation *91-01
91G20
60H30
60G22
60J65
91G80
332.632015118
332.6320151
QA274.75
QH 237
QK 600
Kurzbeschreibung The scientific debate of recent years about option pricing with respect to fractional Brownian motion was focused on the feasibility of the no arbitrage pricing approach. As the unrestricted fractional market setting allows for arbitrage, the conventional reasoning is that fractional Brownian motion does not qualify for modeling price process. In this book, the author points out that arbitrage can only be excluded in case that market prices move at least slightly faster than any market participant can react. He clarifies that continuous tradability always eliminates the risk of the fractional price process, irrespective of the interpretation of the stochastic integral as an integral of Stratonovich or Itô type. Being left with an incomplete market setting, the author shows that option valuation with respect to fractional Brownian motion may be solved by applying a risk preference based approach. The latter provides us with an intuitive closed-form solution for European options within the fractional context.
1. Schlagwortkette Optionspreis
Preisbildung
Gebrochene Brownsche Bewegung
Risikoverhalten
1. Schlagwortkette ANZEIGE DER KETTE Optionspreis -- Preisbildung -- Gebrochene Brownsche Bewegung -- Risikoverhalten
2. Schlagwortkette Optionspreis
Preisbildung
Gebrochene Brownsche Bewegung
Risikoverhalten
ANZEIGE DER KETTE Optionspreis -- Preisbildung -- Gebrochene Brownsche Bewegung -- Risikoverhalten
SWB-Titel-Idn 307753255
Signatur Springer E-Book
Bemerkungen Elektronischer Volltext - Campuslizenz
Elektronische Adresse $uhttp://dx.doi.org/10.1007/978-3-642-00331-8
Internetseite / Link Volltext
Siehe auch Volltext
Siehe auch Cover
Siehe auch Inhaltstext
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